中国证券监督管理委员会令第15号——证券公司债券管理暂行办法（五）

    第五章  偿债措施

　　第四十条、债券持有人根据法律、行政法规的规定和债券募集说明书的约定行使权利，监督发行人和债权代理人的有关行为。

　　第四十一条、发行人必须为支付债券的本金和利息设立专项偿债账户，明确账户资金的来源、提取方式及对账户的监督管理等有关事宜。该账户资金可用于投资国债等低风险、高流动性的产品，也可按约定用于债券的提前偿付。

　　第四十二条、发行人应当通过股东会形成决议，在债券存续期间提高任意盈余公积金的比例和一般风险准备金的比例，以降低偿付风险。

　　第四十三条、发行人应当通过股东会形成决议，在专项偿债账户资金未能按约定提取或者未能偿付债券本息期间，采取下列措施：

　　（一）不向股东分配利润；

　　（二）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

　　（三）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

　　（四）主要责任人不得调离。

　　第四十四条、发行人约定在债券到期之前购回或约定条件提前偿付的，不得损害债券持有人的利益，且须公平对待所有债券持有人。

　　第四十五条、发行人在债券存续期内，不得单方面变更募集说明书的约定。如因特殊情况需要变更的，应当及时通知债权代理人并取得债券持有人的同意。

　　第四十六条、债券持有人可单独行使权利，也可通过债券持有人会议行使权利。募集说明书应当约定债券持有人会议的权利、召开程序以及决议的生效条件。

　　第四十七条、出现下列情形之一的，应当召开债券持有人会议：

　　（一）发行人提出拟变更募集说明书的约定；

　　（二）发行人不能按期支付本息；

　　（三）发行人减资、合并、分立、解散及申请破产；

　　（四）担保人或担保物发生重大变化；

　　（五）持有10%以上面值的债券持有人提出拟更换债权代理人。

　　第四十八条、发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人10%以上股权的股东及其他重要关联方，可参加债券持有人会议并提出议案，但没有表决权。

　　第四十九条、债权代理人应当恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，严格遵守代理协议的约定，并履行下列义务：

　　（一）当出现未能及时偿付本息及其他可能影响债券持有人重大利益的情形时，及时督促提醒发行人，并告知债券持有人；

　　（二）依照约定监督专项偿债账户、募集资金的使用以及担保事项；

　　（三）依照募集说明书的约定，代理债券持有人与发行人之间的谈判及诉讼事务；

　　（四）债券持有人会议授权的其他事项。

　　第五十条、债权代理人应当制定代理业务操作规则，采取有效措施保护债券持有人的合法权益，并定期出具债权代理事务报告。

　　第五十一条、发行人应当指定专人负责债券事务。在利息或本金偿付日之前十五个工作日内，发行人应当组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的其他事务。