借款费用资本化问题是在2002年全国会计专业技术资格考试指定用书《中级会计实务
(二)》中新增加并且很重要的内容之一，考生应重点掌握的知识点主要包括：借款费用开始
资本化条件的应用；借款费用资本化金额的计算；借款费用的账务处理。本文拟就这三个问
题进行实例探讨。 
　　 
　　 借款费用开始资本化具体条件的应用 
　　 
　　 在以下三个条件同时具备时，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差
额应当开始资本化： 
　　 
　　 1.资产支出已经发生。资产支出只包括为购建固定资产而以支付现金、转移非现金资
产或者承担带息债务形式发生的支出。 
　　 
　　 2.借款费用已经发生。这一条件是指已经发生了因购建固定资产而专门借入款项的利
息、折价或溢价的摊销、辅助费用或汇兑差额。 
　　 
　　 3.为使资产达到预计可使用状态所必要的购建活动已经开始。为使资产达到预计可使
用状态所必要的购建活动，主要是指资产的实体建造活动。 
　　 
　　 例1：甲公司股东大会于1999年8月1日作出决议，决定建造厂房。为此，甲公司于8月
19日从银行专门借款4000万元，年利率为6％，款项于当日划入甲公司银行存款账户；8月29
日，甲公司从乙公司购入一块建房用土地使用权，价款2000万元，要求在9月底前支付；9月
2日，厂房正式动工兴建；9月4日，甲公司购入建房用原料一批，价款900万元，当日用银行
存款支付。则甲公司专门借款利息应开始资本化的时间为哪一天? 
　　 
　　 解析：本例中涉及5个时点，即8月1日、8月19日、8月29日、9月2日、9月4日。在8月1
日和8月19日这两个时点上，上述三个条件均不具备；在8月29日只具备条件2，借款费用已
经发生；至9月2日，已具备条件2和条件3；9月4日，借款费用资本化的三个条件才全部具
备。所以，甲公司此项专门借款利息应开始资本化的时间为9月4日。 
　　 
　　 借款费用资本化金额的计算 
　　 
　　 借款费用包括利息、辅助费用和外币借款汇兑差额，在此，我们主要探讨利息资本化
金额的计算。在应予资本化的每一会计期间，利息的资本化金额按如下公式计算： 
　　 
　　 每一会计期间利息的资本化金额=至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数×资本
化率 
　　 
　　 1、累计支出加权平均数的计算 
　　 
　　 累计支出加权平均数=∑(每笔资产支出金额×每笔资产支出实际占用的天数÷会计期
间涵盖的天数) 
　　 
　　 2、资本化率的计算 
　　 
　　 为购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；为购建固定资产
借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。 
　　 
　　 加权平均利率=专门借款当期实际发生的利息之和÷专门借款本金加权平均数 
　　 
　　 其中：专门借款本金加权平均数=∑(每笔专门借款本金×每笔借款实际占用的天数÷
会计期间涵盖的天数) 
　　 
　　 如果专门借款存在溢价或折价，还应当将每期应摊销的折价或溢价金额作为利息的调
整额，对资本化率作相应调整 
　　 
　　 为购建固定资产专门折价或溢价发行一笔债券时， 
　　 
　　 资本化率=(债券当期实际发生的利息±当期应摊销的折价或溢价)÷债券期初账面价
值 
　　 
　　 例2：承接例1，甲公司9月份发生的资产支出为：9月4日，甲公司购入建房用原料一
批，价款900万元，当日用银行存款支付；9月9日支付建房用其他费用300万元；9月20日，
支付建房工资90万元。请计算9月份资本化利息金额。 
　　 
　　 解析：首先计算9月份累计支出加权平均数如下： 
　　 
　　 900×26/30＋300×21/30＋90×10/30=780＋210＋30=1020(万元) 
　　 
　　 9月份资本化利息金额为： 
　　 
　　 1020×6％÷12=5.1(万元) 
　　 
　　 例3：承接前例，甲公司建造该厂房于10月1日发行3年期债券600万元，票面年利率为
5％，债券发行价格为630万元，溢价30万元(不考虑发行债券发生的辅助费用)，假定计算得
出的10月份累计支出加权平均数为1000万元，债券溢价采用直线法摊销，请计算10月份适用
的资本化率及资本化利息金额。 
　　 
　　 解析：由于10月份有两笔专门借款，适用的资本化率应为两项借款的加权平均利率，
加权平均利率计算如下： 
　　 
　　 每年应摊销的溢价=30÷3=10(万元) 
　　 
　　 加权平均利率=(4000×6％×1/12＋600×5％×1/12－10×1/12)÷(4000＋630)=
(20＋2.5－0.83)÷4630=0.468％ 
　　 
　　 10月份资本化利息金额为：1000×0.468％=4.68(万元) 
　　 
　　 借款费用的账务处理 
　　 
　　 借款费用中资本化的部分应记入“在建工程??借款费用”科目，属于债券溢价或折
价摊销的部分应记入相应“应付债券”科目，其他记入“财务费用”科目。 
　　 
　　 1.解析上例2如下： 
　　 
　　 9月份借款费用为：4000×6％×1/12=20(万元)； 
　　 
　　 应予资本化部分为5.1万元； 
　　 
　　 则记入财务费用部分为20－5.1=14.9(万元) 
　　 
　　 会计分录为： 
　　 
　　 借：在建工程 5.1 
　　 
　　 财务费用 14.9 
　　 
　　 贷：长期借款 20 
　　 
　　 2.解析上例3如下： 
　　 
　　 10月份的借款费用包括三部分： 
　　 
　　 1长期借款利息4000×6％×1/12=20(万元) 
　　 
　　 2应付债券利息600×5％×1/12=2.5(万元) 
　　 
　　 3应摊销的债券溢价10×1/12=0.83(万元) 
　　 
　　 三部分共计20＋2.5－0.83=21.67(万元) 
　　 
　　 应予资本化部分为4.68万元； 
　　 
　　 摊销的债券溢价为0.83万元； 
　　 
　　 则记入财务费用部分为21.67－4.68－0.83=16.16(万元) 
　　 
　　 会计分录为： 
　　 
　　 借：在建工程 4.68 
　　 
　　 财务费用 16.16 
　　 
　　 应付债券--债券溢价0.83 
　　 
　　 贷：长期借款 20 
　　 
　　 应付债券--应计利息1.67