第四章 投资

一、考试大纲
（一）短期投资
1.短期投资成本的确定
2.短期投资损益的确认及短期投资的处置
（1）短期投资损益的确认
（2）短期投资的处置
（二）长期股权投资
1.长期股权投资初始成本的确定
2.新的投资成本的确定
3.长期股权投资的成本法
（1）成本法的适用范围
（2）成本法的核算方法
4.长期股权投资的权益法
（1）权益法的适用范围
（2）权益法的核算方法
5.成本法与权益法的转换
（1）权益法转为成本法
（2）成本法转为权益法
6.股票股利的处理
7.长期股权投资的处置
（三）长期债权投资
1.长期债权投资初始投资成本的确定
2.长期债券溢折价及利息的计提
（1）长期债券溢折价及处理
（2）长期债券投资利息的处理
3.可转换公司债券
4.其他长期债权投资的核算
5.长期债权投资损益的确认及处置
（1）长期债权投资损益的确认
（2）长期债权投资的处置
6.委托贷款的核算
（四）投资的期末计价
1.短期投资的期末计价
2.长期投资减值
（1）计提减值准备的条件及判断标准
（2）计提减值准备的会计处理
3.股权投资差额与计提减值的处理
4.投资的划转
5.投资在会计报表附注中的披露

二、本章教材变化与概述
本章主要讲述短期投资核算，包括短期投资初始投资成本的确定、短期投资的现金股利和利息、短期投资的期末计价等核算问题；长期债权投资初始投资成本的确定、长期债券溢价折价的确定和摊销、长期债权投资利息的处理、长期债权投资的处置核算问题；长期股权投资初始投资成本的确定、长期股权投资核算的成本法和权益法的核算、成本法与权益法的转换、长期股权投资的处置；长期投资减值的核算 。要求掌握短期投资的核算；理解长期股权投资初始成本的确定、新的投资成本的确定方法；掌握长期股权投资成本法的核算；特别掌握长期股权投资权益法的核算；掌握长期债券投资特别是可转换公司债券的核算。本章内容近三年大纲及教材基本没有变化，但是2005年增加了两个内容，一是长期股权投资采用权益法核算的，初始投资时产生的股权投资差额分别借方或贷方进行摊销或者计入资本公积的，因追加投资产生新的股权投资差额的会计处理问题；二是企业长期股权投资采用权益法核算的，因该项股权投资发生减值而需计提股权投资减值准备，以及以后期间因该项股权投资价值恢复而转回已计提的长期股权投资减值准备的会计处理问题。
本章内容是全书的重点和难点章，也是历年考试中占分数比较多的一章。本章近三年考试的主要题型，既有客观性题目，又有主观性题目。在近年考试中所占题量较大，分数比重较高，考核点集中在：单选题，其特点是以计算为主，内容包括短期投资初始投资成本的确定和期末计价；长期股权投资和长期债权投资取得时初始成本的计算；长期股权投资和长期债权投资某一明细科目金额的计算，例如股权投资差额，债券溢价折价等；股票投资和债券投资转让处置时损益的计算；股票投资和债券投资累计损益的计算等。计算及会计处理题，内容集中在权益法的核算方法上。综合题，与债务重组、非货币性交易、会计政策变更、会计差错的更正、合并会计报表等内容构成较大难度的综合题。2005年考试复习本章应关注及需注意的问题是教材中新增加的两个内容的核算方法。

三、历年考题
一、计算及会计处理题
1．A股份有限公司（本题下称A公司）为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%；不考虑增值税以外的其他相关税费。A公司对应摊销的股权投资差额10年平均摊销。A公司1999年至2002年与投资有关的资料如下：
（1）1999年11月2日，A公司与B公司签订股权购买协议，购买B企业56%的股权，购买价款为5200万元（不考虑相关税费）。该股权购买协议于1999年11月20日分别A公司临时股东大会和B企业董事会批准；股权过户手续于2000年1月1日办理完毕；A公司已将全部价款支付给B企业。A公司取得上述股权后成为B企业的第一大股东，有权决定B企业的财务和经营政策。2000年1月1日，B企业的所有者权益总额为8100万元。
（2）2000年3月20日，B企业宣告发放的1999年度现金股利500万元，并于2000年4月20日实际发放。2000年度，B企业实现净利润600万元。
（3）2001年9月，B企业接受非现金资产捐赠并进行会计处理后，增加资本公积220万元。2001年度，B企业实现净利润900万元。
（4）2002年1月20日，A公司与D公司签订资产置换协议，以一幢房屋及部分库存商品换取D公司所持有E公司股权的40%（即A公司取得股权后将持有E公司股权的40%）
A公司换出的房屋账面原价为2200万元，已计提折旧为300万元，已计提减值准备为100万元；换出的库存商品实际成本为200万元，未计提存货跌价准备，该部分库存商品的市场价格和计税价格均为240万元。
上述协议于2002年3月30日经A公司临时股东大会和D公司董事会批准，涉及的股权及资产的所有权变更手续于2002年4月1日完成。A公司获得E公司股权后，在E公司董事会中拥有多数席位。2002年4月1日，E公司所有者权益总额为5500万元。
2002年度，E公司实现净利润的情况如下：1月份实现净利润120万元，2月至3月份实现净利润220万元；4月至12月份实现净利润800万元。
（5）2002年8月29日，A公司与C公司签订协议，将其所持有B企业56%的股权全部转让给C公司。股权转让协议的有关条款如下：①股权转让协议在经A公司和C公司股东大会批准后生效；②股权转让的总价款为6300万元，协议生效日C公司支付股权转让总价款的60%,协议生效后两个月内C公司支付股权转让总价款的30%，股权过户手续办理完成时支付其余10%的款项。
2002年9月30日，A公司和C公司分别召开股东大会并批准了上述股权转让协议。当日，A公司收到C公司支付的股权转让总价款的60%。2002年10月31日，A公司收到C公司支付的股权转让总价款的30%。截止2002年12月31日，上述股权转让的过户手续尚未办理完毕。
2002年度，B企业实现净利润的情况如下：1月至9月份实现净利润700万元；10月份实现净利润100万元；11月至12月份实现净利润220万元。
除上述交易或事项外，B企业和E公司未发生导致其所有者权益变动的其他交易或事项。
要求：
（1）编制A公司对2000年对B企业长期股权投资有关的会计分录，并计算A公司对B企业长期股权投资于2000年12月31日的账面价值。
（2）编制A公司2001年对B企业长期股权投资有关的会计分录，并计算A公司对B企业长期股权投资于2001年12月31日的账面价值。
（3）编制A公司2002年对E公司长期股权投资相关的会计分录。
（4）判断A公司在2002年是否应确认转让所持有B企业股权相关的损益，并说明理由。
（5）计算A公司上述长期股权投资在2002年12月31日资产负债表上的金额（不考虑减值因素）。（2003年考题）
答案：
（1）编制A公司2000年对B企业长期股权投资有关的会计分录，并计算A公司对B企业长期股权投资于2000年12月31日的账面价值：
①2000年1月1日
借：长期股权投资——B企业（投资成本） 5200
贷：银行存款 5200
借：长期股权投资——B企业（股权投资差额） 664（5200－8100×56%）
贷：长期股权投资——B企业（投资成本） 664
②2000年3月20日
借：应收股利——B企业 280（500×56%）
贷：长期股权投资——B企业（投资成本） 280
③2000年4月20日
借：银行存款 280
贷：应收股利——B企业 280
④2000年末
借：长期股权投资——B企业（损益调整） 336（600×56%）
贷：投资收益——股权投资收益 336
借：投资收益——股权投资差额摊销 66.4（664÷10）
贷：长期股权投资——B企业（股权投资差额） 66.4
⑤2000年12月31日A公司对B企业长期股权投资的账面价值＝5200－280＋336－66.4＝5189.6（万元）
（2）编制A公司2001年对B企业长期股权投资有关的会计分录，并计算A公司对B企业长期股权投资于2001年12月31日的账面价值：
①2001年9月
借：长期股权投资——B企业（股权投资准备） 123.2（220×56%）
贷：资本公积——股权投资准备 123.2
②2001年末
借：长期股权投资——B企业（损益调整） 504（900×56%）
贷：投资收益——股权投资收益 504
借：投资收益——股权投资差额摊销 66.4（664÷10）
贷：长期股权投资——B企业（股权投资差额） 66.4
③2001年12月31日A公司对B企业长期股权投资的账面价值＝5189.6＋123.2＋504－66.4＝5750.4（万元）
（3）编制A公司2002年对E公司长期股权投资相关的会计分录：
①2002年4月1日
借：固定资产清理 1900
累计折旧 300
贷：固定资产 2200
借：固定资产减值准备 100
贷：固定资产清理 100
借：长期股权投资——E公司（投资成本） 2040.8
贷：固定资产清理 1800
库存商品 200
应交税金——应交增值税（销项税额） 40.8（240×17%）
借：长期股权投资——E公司（投资成本）159.2（3500×40%－2040.8）
贷：资本公积——股权投资准备 159.2
②2002年末
借：长期股权投资——E公司（损益调整） 320（800×40%）
贷：投资收益——股权投资收益 320
（4）A公司在2002年不应确认转让所持B企业股权的相关损益。理由是：截至2002年12月31日，该股权转让手续尚未办理完毕，A公司和C公司尚未完成必要的财产交接手续，未满足股权购买日的确认条件。
（5）计算A公司上述长期股权投资在2002年12月31日资产负债表上的余额：
“长期股权投资——B企业”的账面价值＝5750.4＋（700＋100＋220）×56%－664÷10＝6255.2（万元）
“长期股权投资——E公司”的账面价值＝2040.8＋159.2＋800×40%＝2520（万元）
A公司上述长期股权投资在2002年12月31日资产负债表上的金额＝6255.2＋2520＝8775.2（万元）
2．A股份有限公司(下称A公司)为增值税一般纳税人.A公司2001年至2003年与X公司股权投资业务有关的资料如下:
(1)2001年1月1日,A公司与债务人B公司达成债务重组协议,同意B公司以非现金资产抵偿部分债务并将债务的其余部分延期.A公司重组债权的账面余额为1386万元,未计提坏帐准备.
A公司与B公司达成的债务重组协议相关内容如下:
①B公司以其所拥有的专利权和所持有的X公司普通股250万股,抵偿986 万元的债务.该专利权的账面余额为500万元,已计提减值准备为100万元,公允价值为500万元.该股权投资账面余额为420万元(占X公司有表决权股份的25%),未计提减值准备,公允价值为400万元.
B公司因转让上述非现金资产应支付的相关税费4万元由A公司承担,发生时由B公司垫付.
②B公司将其余400万元债务转成期限为9个月的带息应付票据,面值为400万元,票面年利率为4%.
当日,A公司与B公司办理完成该专利权的有关财产权转移手续和股权过户手续.A公司将所取得的该专利权作为无形资产,将所取得的X公司股权长期持有(此前A公司未持有X公司股权,取得该股权后对X公司具有重大影响).
2001年1月1日,X公司所有者权益总额为1600万元,其中股本为1000万元.
2001年3月2日,X公司按每股0.20元派发2000年度现金股利,A公司收到50万元.
2001年度,X公司实现净利润800万元,除实现净利润外未发生其他引起所有者权益变动的事项.
(2)2002年6月30日,X公司进行增资扩股,股份总额增至5000万股,每股增发价格为2元.A公司未追加投资,所持X公司股份仍为250万股,对X公司不再具有重大影响.
2002年7月27日,X公司按每股0.10元派发2001年度现金股利,A公司收到25万元.
2002年度,X公司实现净利润1200万元,其中,1-6月分实现净利润400万元,除实现净利润及增发新股外,X公司未发生其他引起所有者权益变动的事项.
(3)2003年3月31日,X公司按每股0.20元派发现金股利,A公司收到50万元.
2003年度,X公司实现净利润1800万元,除实现净利润外未发生其他引起所有者权益变动的事项.
假定A公司对股权投资差额按10年平均摊销.
要求:
(1) 分别计算2001年1月1日A公司所取得专利权和X公司股权得入账价值,并说明A公司在债务重组日是否应确认损益及其原因.
(2) 计算2001年12月31日A公司对X公司长期股权投资的账面价值.
(3) 计算2002年6月30日X公司增资扩股后,A公司对X公司长期股权投资的账面价值.
(4) 计算2002年12月31日A公司对X公司长期股权投资的账面价值.
(5) 计算2003年12月31日A公司对X公司长期股权投资的账面价值（2004年考题）
答案：
（1）计算2001年1月1日A公司所取得专利权和X公司股权的入账价值，并说明A公司在债务重组是否应确认损益及其原因。
专利权入账价值＝（986＋4）×500/（500＋400）＝550（万元）
对X公司的股权入账价值＝（986＋4）×400/（500＋400）＝440（万元）
以非现金资产清偿债务部分涉及的有关资产要按应收账款的账面价值进行分配；修改债务条件部分将来应收金额大于重组应收债权的账面价值不进行账务处理，所以A公司在债务重组日不确认重组损益。
（2）计算2001年12月31日A公司对X公司长期股权投资的账面价值：
长期股权投资的账面价值＝400＋40－50＋200－4＝586（万元）
（参考计算过程）
股权投资差额＝440－1600×25％＝40
借：长期股权投资－X公司（股权投资差额） 40
贷：长期股权投资－X公司（投资成本） 40
2001年3月2日收到现金股利：
借：银行存款 50
贷：长期股权投资－X公司（投资成本） 50
2001年实现净利润和摊销差额：
借：长期股权投资－X公司（损益调整） 200
贷：投资收益 200
借：投资收益 4
贷：长期股权投资－X公司（股权投资差额） 4
（3）计算2002年6月30日X公司增资扩股后，A公司对X公司长期股权投资账面价值＝586＋400×25％（损益调整）－2（股权投资差额摊销）＝684（万元）
由权益法改成成本法按照账面价值结转为684万元；
（参考会计分录）：
借：长期股权投资－X公司（损益调整） 100
贷：投资收益 100
借：投资收益 2
贷：长期股权投资－X公司（股权投资差额） 2
借：长期股权投资－X公司 684
贷：长期股权投资－X公司（投资成本） 350
长期股权投资－X公司（损益调整） 300
长期股权投资－X公司（股权投资差额） 34
（4）计算2002年12月31日A公司对X公司长期股权投资的账面价值：
2002年12月31日A公司对X公司长期股权投资的账面价值＝684－25＝659
（参考会计分录）：
借：银行存款 25
贷：长期股权投资－X公司 25
（5）计算2003年12月31日A公司对X公司长期股权投资的账面价值：
2003年12月31日A公司对X公司长期股权投资的账面价值＝659－10＝649（万元）
（参考会计分录）：
成本法以后取得的投资收益＝（1200－400）×5％＝40（万元）
通过部分冲减投资成本＝50－40＝10（万元）
借：银行存款 50
贷：长期股权投资－X公司 10
投资收益 40

 本文章由北京科教园注会培训中心http://www.bicpa.org